指数基金

简体中文译者可能暂时想不到更好的中文书名了吧…这个书名真的挺烂的。 授子以财，不如授子理财。别把财富直接给到下一代，而是要教会他们理财的概念先。 债券就是你向政府或公司发放的贷款。长期来看，债券的收益不不像股票那么高，但是比较稳定。最稳定的债券就是高度工业化国家发行的政府债券，而像可口可乐、沃尔玛等跨国公司的公司债券风险则会略微高一些。 可考虑建立一个合理的投资组合：股票市场指数基金 + 债券市场指数基金。随着年龄增长，增加债券市场指数基金的比例。 债券可以为你的投资组合保驾护航，在市场动荡的时候不至于让你跌到谷底——提供了降落伞的作用。 比如先锋旗下的全美债券指数 BND，这种债券指数可以引入投资组合。股票指数是用来驱动增长的，而债券指数用来稳定整体表现的。在那种长周期的股票熊市的时候，他的表现甚至可超过单纯的股票投资。但这只是基于历史的数据分析，如果你看的时间段不同，可能得出完全不同的结论。这只是投资的一种思路而已，是否采用看个人。 指数基金和交易型开放式指数基金（简称 ETF）有点不同，他们像是出生在同一个王室中的同卵双胞胎。比如，先锋 500 指数基金 VFINX，是一只包含 500 只美国大盘股的指数基金，他仅对在先锋开设账户的美国人开放，买卖亦不收取佣金；ETF 则不同，他像股票一样在交易所交易。先锋标普 500 指数 ETF 例如 VOO，收益几乎和先锋 500 指数基金一样，因为两者都持有相同比例的相同股票，但年费率不同。 「全球化」你的投资账户，比如可以做本国股市指数基金 + 全球股市指数基金 + 债券市场指数基金。在每年的时候做一个比例再平衡。 关注「小的可以忽略」的收费，往往这些微不足道的费用，会在整个投资周期让你少收益几万元！例如我在交易所做出的每笔交易是否产生费用，产生多少费用，我好像都没个概念… 投资的最好时机就是现在，在股市呆的时间越长越好，毕竟你以后不会比现在更年轻了。 投资开始的早的人比那些投资晚但是投入资金多的人，收益率更高。 别掉进 GDP 增长的陷阱。在 2008 - 2016 期间，大国（新兴国家）的 GDP 增长显著，但是如果你买了这个期间的股票市场指数基金，你反而是亏的。发达国家为投资者创造的回报要好过新兴国家。 无论是投资杂志还是财经博主，为了卖更多份杂志或者赚取更多流量，往往会采取更耸动的标题，吸引更多的人。不然其实正确的投资理念也就三两句话——要买就买指数基金。听起来真的很无聊… 高回报率是危险的警报，特别像币圈一些新创公司 Fintech 的投资回报，往往只是一时。人总是很容易被一夜暴富的美梦冲昏头，但是在漫长的旅途中，成功没有捷径，复利需要时间，别走迷路了。 真正的有钱人或者生活有保障的人，是拥有足够的资金或退休金或资产，可以提供两倍于国内中等家庭所得的水准。

FIRE 是什么 FIRE (Financial Independence Retire Early) 其实并不是近几年才兴起的概念，只不过是刚好疫情的催化下，给了大家过多的思考人生的时间，一时间又串为热门词。FIRE 族就是提倡省吃俭用，不管是打工或者创业，都要省下一大半的收入而定期定额购买大型 ETF 或指数基金 Index fund，然后事先计算和规划退隐山林之后的年支出，跳脱出现代社会的 Rat race，活出自己想要的人生。 这个概念确实很吸引人，两年前我也读过的台版书《財務自由，提早過你真正想過的生活》，还存在的记忆点就是书中提倡用自己的业余时间去写 Blog 等副业创造被动收入，然后投资美股或指数基金，用投资的年回报去过退休生活。 预估退休之后的年开销。假设一个月需要 25,000RMB，那么一年则 300,000RMB，如果无任何其他的负债；当然 FIRE 族可能选一个与世无争的地方，需要花费的数字也许更低； 预估财务自由数字。ETF 或指数基金或股票的年化报酬率，FIRE 族喜欢用 4%，假设采用第一点的开销，则这个财务自由数字是 7,500,000RMB； 预估几年可以存到财务自由数字。这取决于个人，可能是 10～20 年，因人而异。 FIRE 的陷阱 未来风云变幻 虽然说指数基金的走势相对于个股和加密货币，是相对平稳的，但是国际形势动荡，什么年代了俄乌还能发生战争，中东也风起云涌——未来会发生什么，韭菜们都不知道。This time is different，正常人的小心脏很难长期 HODL。 低估存到财务自由数字的时间 一般来说，努力工作可以增加工资收入，但是随之而来，消费也变多。正常人很难抵制消费的诱惑。 低估退休后的消费 只考虑平均的通货膨胀率还不够，就比如疫情这几年带来的高通膨就让很多工薪阶级吃不消了。如果 20 年后还想保持一样的生活品质，那么财务自由数字可能 7,500,000RMB 还不太够？这个和省吃俭用是两个概念，因为再省也得消费。 没有考虑人生重大事件 如果你要结婚生子买房，如果你的家人突然生了病…这些都可以把你的计划打回原形，这些事情需要的钱比想象中的多的多。FIRE 的存到财务自由数字的年限动辄五年十年，而人都是会变的，不可能永远都一样的 mentality。而人生或主动或被动，都会有所谓的「重大事件」。 没有考虑人性 当你的周遭的朋友有的创业成功了，或者以某种形式赚了一桶金，你心里会开始发痒并忐忑不安，很难一直过着无欲无求的生活；最后可能重出江湖，却发现刀很钝，已经丧失了赚钱的能力。 忽略中西方差异 FIRE 源自西方，可以看出是很典型的西方思维。各个家庭单位相对独立，财政更是独立；而在遥远的东方，「家族」则往往庞大，过于独立的话甚至会显得「自私」。也许在追求财务自由数字的过程中，已经先输给了文化。 我对于 FIRE 的思考 从一开始接触到 FIRE 的概念觉得它很 sexy，到现在持有的怀疑态度，因为在执行过程中并不是 FIRE 理念中三言两语阐述的那么简单，有很多根本和本地的现实生活环境不搭嘎，更别提所谓的「退休后生活」，言之过早。 「被动收入」的概念固然酷炫，但是主动收入对于绝大部分人来说才是最重要的，没有积累一定的现金流就无法做投资产生被动收入（即使硬要有，也微乎其微）。 我并不认为「省吃俭用」适合每个人。如果这让你觉得快乐，那这个生活方式可以适合你，如果你觉得生活开销斤斤计较很娘炮，那何必。「Frugal」我发现一直是 FIRE 族或者财务自由领域里面的高频词，节约是一种美德，但是个人要定制出属于自己的花销模式，依据个人的不同价值观和消费观，是一种很私人的定义。相比于 FIRE，还有一个 Early Retirement Extreme 族群，就更是极端了。...